Здравейте Miro82,
Много интересна тема. Тя е толкова широка, че не знам защо започвам изобщо да пиша. Но пък нали ако не направиш първата стъпка, до никъде няма да стигнеш. Ето моето схващане на дипломиран финансов консултант за ETFs:

Инвестирането чрез ETF заема междинна позиция между “индивидуален портфейл - пакетиран продукт”. ETFs са вид колективна инвестиционна схема и в този смисъл, може да се каже че са и пакетиран продукт. Те обаче, могат да следват както широко обхватни, така и тясно фокусирани индекси (класове и подкласове активи). Това ги прави идеален материал за конструиране на индивидуален портфейл по мярка на инвеститора, както и при доверителното управление; Едновременно с това, сумата, необходима за конструиране на добре диверсифициран потрфейл с ETFs намалява до 5 - 10 000 лв., а периодичната вноска е минимум 200 лв. Така е така, защото ETFs са също пакети от ценни книжа, следващи определен индекс и диверсификация може да се постигне с малък брой сделки (например две-три).

Борсово търгуваните фондове (ETFs) имат характеристики както на взаимен фонд, така и на акция.

Също като взаимните фондове, ETF е кошница от ценни книжа (акции, облигации, валути, стоки и пр.). В "кошницата" на ETF са ценните книжа, които се съдържат в индекса, който ETF -ът следва (всички или част от тях-това е важно).
Също като акциите на индивидуална компания, дяловете на ETF се търгуват на борсата в реално време и могат да бъдат купени или продадени по всяко време, когато съответната борса е отворена. Взаимните фондове могат да се купуват или продават един път дневно по цена, определена след затваряне на борсата от предходния ден.

ЕTFs имат определени предимства като инструмент за инвестиране за индивидуални инвеститори. Основните предимства са :
1. Достъп ;
2. Прозрачност ;
3. Ниски такси за управление ;
4. Ликвидност ;
5. Диверсификация.
1. Достъп : чрез ETFs индивидуалният инвеститор има достъп до
- всички класове и подкласове активи - акции, облигации (държавни и корпоративни), валути, стоки, различни стратегии и пр.
- всички сектори - енергетика, финанси, потребителски и пр.
- всички географски точки на планетата (където има фондова борса)

2. Прозрачност : пълният списък от книжа, в които е инвестиран един ETF е известен по всяко време, за разлика от инвестициите на взаимните и пенсионните фондове, които се обявяват един път на три месеца и то със закъснение в общия случай.
3. По-ниски такси за управление. Средната инвестиционна такса на ETF, инвестиращ в акциите на големи компании е 0.44 % годишно, докато на взаимен фонд, инвестиращ също в акции на големи компании - 1.37 % годишно. (Източник : ETF.com). В САЩ може да се инвестира и в ETF-и с такса за управление под 0.1 %. Таксата за управление на най-големия ETF - SPY e 0.09 % (Източник: http://etfdb.com/etf/SPY/ )
4. Ликвидност : Както показва и името - борсово търгувани фондове - ETFs могат да се купят и продадат на борса, винаги когато борсата е отворена. Това означава, че инвеститорът може да влезе или излезе от своята инвестиция в всеки работен ден, в реално време, ако е инвестирал чрез ETFs.
5. Диверсификация : Тъй като ETFs са фондове (кошници от ценни книжа), с една сделка (покупка), инвеститорът придобива множество ценни книжа и така диверсифицира специфичният риск на акция или облигация на отделна компания.
Тези пет предимства правят ETFs идеален строителен материал за конструиране на портфейли за индивидуални инвеститори.

Това е в общи линии.
Хубава вечер и се надявам да е станало по-ясно, какво е това ETF.

Всъщност, диферсификация може да се постигне и с договорни фондове. Голямото предимство на ETFs са по-ниските такси и оттам възможността за по-смислена доходност. Таксите са по-ниски, защото това са инструменти, които се управляват пасивно. Портфолио мениджър само следи индекса и го репликира. Нещо като копиране, спазвайки от преди зададена стратегия на относителни тегла на участниците в индекса.
Надявам се, че е ясно.
Хубав weekend.

Редактирано от потребител 10 октомври 2018 г. 13:44:30(UTC)  | Причина: правописна грешка

По-високите доходности идват от по-малките такси. Т.е. не се налага да се избиват и те през доходността. А обещанието за доходност е само едно - обещание за средната пазарна. Не може друго да е. Например - Големият индекс S & P 500, ако върху него е конструиран ETF-а, то с колкото расте той, с толкова ще расте и нашата инвестиция. И обратно, ако той намалява, намалява и нашата инвестиция. Може ли да е отрицателна? Може. На фондовата борса се случват и такива неща. Затова инвестицията трябва да е дългосрочна и правилото да се инвестират "излишните" средства е основовополагащ.
Тук фокусът е да следваме финансова стратегия за постигана на определени цели и тези цели са мотивационното гориво, което ще ни поодържа и кара да го правим през целия този период на натрупване.

Привет svetozar,

Схемата за компенсиране на финансовите услуги (FSCS-The Financial Services Compensation Scheme) е законово установената схема за застраховане на депозити и инвеститори на Обединеното кралство за клиенти на оторизирани фирми за финансови услуги. Това означава, че FSCS може да изплати обезщетение, ако дадена фирма не е в състояние или е вероятно да не е в състояние да плати претенции срещу нея. FSCS е оперативно независим орган, създаден по силата на Закона за финансовите услуги и пазари от 2000 г. (FSMA) и финансиран от такса върху оторизирани фирми за финансови услуги. Правилата на схемата на FSCS се изготвят от FCA (Financial Conduct Authority) и се съдържат в Наръчника на FCA. FCA също така назначава своя съвет и FSCS е в крайна сметка отговорна пред FCA. Схемата включва депозити, застрахователни полици, застрахователно посредничество, инвестиции, ипотеки и ипотечни договорености.
FCA e 1/2 с функциите на нашата Комисия за фифансов надзор и осъществява надзор върху търговското поведение на участницине на пазара на финансови инструменти.
Извинявам се за преводите, но тези инструменти и институции не съществуват у нас и ми е трудно да ги обясня. Това е нещо като Застраховка "Професионална отговорност" у нас.

Вярвам, че съм бил полезен.

Редактирано от потребител 21 февруари 2019 г. 8:46:44(UTC)  | Причина: правописна грешка

Великобритания ще остане в Европейското икономическо пространство-ЕИП, надявам се, както Норвегия, Лихтенщайн и Исландия или като Швейцария, която пък не е в ЕИП, но е в Европейската асоциация за свободна търговия (ЕАСТ). Законодателството на ЕС във връзка с вътрешния пазар е част от законодателството на държавите от ЕИП, след като интегрирането му се одобри от тях. Изпълнението и прилагането подлежат на мониторинг от страна на специални органи на ЕАСТ и Съвместен парламентарен комитет.

Да видим какво ще стане. Да кажем, че май сега на никого не е ясно.